近期，青岛发布2021年报。银行逾两隐忧

数据显示，净利尽管营业收入有所下降该行利润仍然保持增长，润增2021年该行的成涉归母净利润增速同比超过20%。拨备覆盖率上升，房贷不良率下降，款超核心风控指标表现较为平稳。标存

但是青岛，青岛银行的银行逾两隐忧信贷结构值得关注。截至2021年末，净利该行的润增房地产贷款占比及个人住房贷款占比均超过监管上限。在房地产企业信用状况普遍面临压力的成涉市场背景下，该行涉房信贷的房贷潜在压力和风险值得关注。

归母净利润增长较快，款超营收增速逐年下滑 

2021年，青岛银行实现营收111.36亿元，归母净利润29.23亿元，同比增长22.08%。

但值得注意的是，该行的营收增速近年来持续下滑。数据显示，青岛银行2021年的营收增速较上年下滑3.96个百分点，较2018年下降26.39个百分点。

图1：2017-2021青岛银行营收、归母净利润及营收同比

研究发现，青岛银行营收增速的下滑和利息净收入的下滑有关。2021年，青岛银行实现利息净收入76.46亿元，比上年减少5亿元，下降6.15%。对此，青岛银行表示，主要是受市场利率下行，贷款等生息资产收益率走低，净息差收窄所致。

涉房贷款超线 

近年来，青岛银行的资产质量相对稳定。

截至2021年末，青岛银行不良贷款率为1.34%，较上年末下降0.17个百分点；拨备覆盖率为197.42%，较上年末增长27.8个百分点。

图2：2017-2021青岛银行拨备覆盖率及不良贷款率

尽管该行的资产质量保持稳定，但值得注意的是，截至2021年末，青岛银行的房地产贷款占比及个人住房贷款占比均超过监管上限。

2020年末，银行业房地产贷款集中度管理制度颁布，青岛银行属于第三档中资小型银行和非县域农合机构，其房地产贷款占比上限为22.5%，个人住房贷款占比上限为17.5%。

图3：青岛银行房地产及个人住房贷款占比

截至2021年末，青岛银行房地产贷款占比为27.52%，个人住房贷款占比为18.81%，虽然较上年末分别下滑了2.25个百分点、0.82个百分点，但两项指标仍超过监管红线。

核心一级资本充足率低于行业水平 

除了涉房贷款超标之外，青岛银行的核心一级资本充足率也值得关注。近年来，该行的核心一级资本充足率均处于较低水平。

数据显示，截至2021年末，青岛银行的核心一级资本充足率为8.38%，虽较上年末微提0.03个百分点，但仍然低于行业平均水平。 

图4：青岛银行核心一级资本充足率

根据银保监会发布监管指标数据，2021年第四季度商业银行核心一级资本充足率为10.78%，比青岛银行高出2.4个百分点。

此外，截至3月末，在已发布年报的城商行中，青岛银行的核心一级资本充足率也是最低。数据显示，截至2021年末，青岛银行核心一级资本充足率低于2.09个百分点。

图5：已发布年报城商行核心一级资本充足率对比

不过，今年年初，青岛银行完成了A+H股配股发行方案，共募集资金人民币41.96亿元，其中，A 股配股募集资金总额25.02 亿元，H股配股募集资金总额合人民币 16.95 亿元。该行表示，募集资金将全部用于补充核心一级资本，提高资本充足率，配股后核心一级资本充足率或有所提升。

（面包财经）